Fiche 3 : Volatilité implicite / historique

1. Volatilité historique

>Mesure la variation du cours du sous-jacent pendant une période donnée, habituellement une année, et elle est exprimée en pourcentage. Elle est recalculée chaque jour à partir des nouveaux cours.

> Mesure des variations d’un titre donné

>L’écart-type = degré de dispersion d’une série de cours d’un titre par rapport à son cours moyen.

Les négociateurs d’options examinent souvent les fourchettes de cours historiques pour se faire une opinion de la propension d’un sous-jacent à subir des variations de cours plus ou moins prononcées, tout en sachant que les variations historiques des cours ne sont pas une garantie des cours à venir.

2. Volatilité implicite