Fiche - Les greeks - 2nd degré

1️⃣ Volga (ou "Vega du Vega"): 

• Mesure la sensibilité de la volatilité implicite du Vega d'une option. 

• Indique comment le Vega de l'option change lorsque la volatilité implicite du sous-jacent fluctue.

--> Comprendre et gérer le risque de volatilité dans des environnements de marché hautement volatils.

2️⃣ Vanna: 

• Mesure la sensibilité du Delta d'une option par rapport à un changement dans la volatilité implicite. 

• Donne une double perspective, relie le mouvement du prix du sous-jacent (Delta) à la volatilité implicite.

--> C'est un outil crucial pour ajuster les delta-hedges, particulièrement dans les marchés volatils.

3️⃣ Charm (ou "Delta Decay"): 

Le Charm indique comment le Delta d'une option change avec le temps, offrant un aperçu de la dépréciation temporelle du Delta. Cette mesure est particulièrement utile pour les traders qui gèrent des portefeuilles d'options à court terme, leur permettant de prévoir les ajustements nécessaires au fil du temps.